A Azul anunciou nesta quarta-feira, 28, que sua subsidiária, Azul Secured Finance LLP, sediada em Delaware (EUA), realizou o lançamento de uma oferta privada de títulos de dívida seniores, com garantia prioritária e vencimento previsto para 2031. O valor total da operação não foi divulgado.

De acordo com comunicado encaminhado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a emissão tem como objetivo financiar a saída da companhia do processo de reestruturação conhecido como Chapter 11, quitando o saldo devedor do financiamento DIP (debtor-in-possession). Os recursos remanescentes, se houver, serão utilizados para apoiar a execução do plano abrangente e permanente de reestruturação, que busca otimizar a estrutura de capital e ampliar a liquidez da Azul.

Os títulos serão garantidos pela Azul e por suas subsidiárias, incluindo Azul Linhas Aéreas Brasileiras, IntelAzul, ATS Viagens e Turismo, Azul IP Cayman Holdco, Azul IP Cayman Ltd e Azul Conecta. A operação conta ainda com um pacote de garantias que abrange determinados recebíveis do programa Azul Fidelidade, da Azul Viagens e da Azul Cargo, além de marcas, domínios e outras propriedades intelectuais relacionadas aos negócios da companhia, bem como ações e quotas das subsidiárias.

"Os termos da oferta estão sujeitos às condições de mercado e a outras condições. Não há qualquer garantia de que a oferta e a venda dos Títulos de Dívida serão consumadas", informou a Azul. "Os Títulos de Dívida não podem ser ofertados e não serão vendidos no Brasil, exceto em situações que não caracterizem oferta pública ou distribuição não autorizada, conforme a legislação brasileira."

Junto ao anúncio da operação, a Azul também atualizou suas classificações de risco. A Moody's Ratings atribuiu nota B2 à companhia (Corporate Family Rating) e aos títulos da oferta de Exit Financing, ambas com perspectiva estável. Já a Fitch Ratings concedeu rating esperado B- à Azul e à oferta, também com perspectiva estável, a ser confirmado após a conclusão do processo de reestruturação sob o Chapter 11.

Segundo as agências de classificação, as avaliações levaram em conta, entre outros fatores, o andamento das etapas previstas no Plano do Chapter 11. "A companhia segue conduzindo a implementação das etapas previstas no Plano do Chapter 11 com foco, disciplina e alinhamento às diretrizes estabelecidas, avançando conforme o cronograma e mantendo consistência na execução das iniciativas", destacou a Azul.