A Azul confirmou a captação de US$ 1,375 bilhão por meio da emissão de títulos de dívida seniores com garantia prioritária, conforme antecipado pelo Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo Estado. A oferta tem como objetivo viabilizar o financiamento de saída (exit financing) da companhia do processo de Chapter 11, com remuneração de 9,875% e vencimento em 2031.

Inicialmente, investidores demandavam uma taxa entre 11% e 12%, enquanto a Azul buscava condições próximas a 10%. Devido à forte procura, a taxa final ficou mais alinhada ao interesse da empresa.

A operação registrou demanda de aproximadamente US$ 9,1 bilhões, cerca de 7,5 vezes o volume inicialmente ofertado. A expectativa é que a emissão seja concluída em 6 de fevereiro de 2026, sujeita às condições habituais de fechamento, segundo comunicado da companhia.

A Azul informou ainda que a operação visa quitar o saldo devedor do financiamento DIP (debtor-in-possession). Os recursos remanescentes, se houver, serão destinados à implementação do plano abrangente e permanente de reestruturação, com foco na otimização da estrutura de capital e no aumento da liquidez.

Esta captação representa um dos últimos passos para a Azul encerrar seu processo de recuperação judicial. Desde o início da reestruturação, em maio do ano passado, a companhia planejava concluir o processo no início deste ano. Caso se confirme, será o Chapter 11 mais rápido entre as companhias aéreas brasileiras.

"A companhia segue conduzindo a implementação das etapas previstas no Plano do Chapter 11 com foco, disciplina e alinhamento às diretrizes já estabelecidas, avançando conforme o cronograma previsto e mantendo consistência na execução das iniciativas em curso", destacou a Azul em nota.