A B3 anunciou nesta terça-feira, 10, o lançamento do Índice de Letra Financeira S1 DI B3 (ILFS1 B3), seu primeiro indicador dedicado exclusivamente ao mercado de letras financeiras. A iniciativa inaugura um termômetro específico para instrumentos de captação bancária e amplia a cobertura do ecossistema de renda fixa.

O novo índice estabelece uma referência para avaliação e comparação do desempenho das Letras Financeiras, acompanhando a média das emissões seniores e subordinadas realizadas por instituições financeiras classificadas no segmento S1 pelo Banco Central — grupo que reúne os maiores bancos do sistema financeiro nacional.

“O Índice de Letra Financeira B3 reforça o compromisso de transparência da B3 e disponibiliza referenciais mais precisos para classes de ativos em expansão no mercado brasileiro. O índice passa a atuar como referência para uma categoria importante dentro do universo de crédito bancário, oferecendo ao mercado uma métrica para acompanhar títulos DI + o spread emitido pelos maiores bancos do país”, afirma Hênio Scheidt, gerente de Produtos da B3.

As Letras Financeiras (LFs) são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras para captação de longo prazo. Em 2025, esses papéis registraram aumento de 24% no estoque em comparação com 2024, totalizando R$ 976,8 bilhões na B3.

Com a novidade, a B3 passa a contar com 12 indicadores de renda fixa, incluindo referências para títulos públicos e privados, além de índices de debêntures para crédito privado.

Metodologia do Índice

O ILFS1 B3 considera tanto a variação de preços quanto os rendimentos gerados pelos ativos ao longo do tempo.

A carteira teórica do índice apresenta prazo médio superior a 720 dias e é rebalanceada mensalmente para refletir as mudanças nas quantidades de títulos em estoque.

Para integrar o índice, os títulos devem atender aos seguintes critérios: 1) serem emitidos por instituições financeiras do segmento S1; 2) ter remuneração atrelada ao DI somado ao spread; e 3) apresentar prazo de vencimento igual ou superior a 30 dias corridos. Ativos que não cumprirem esses requisitos são excluídos da carteira.

A ponderação é feita pelo valor de estoque, levando em conta a quantidade de papéis depositados na B3. Os rebalanceamentos ocorrem no 5º dia útil de cada mês, com base nas quantidades definidas na prévia da carteira teórica e nos preços do dia da nova carteira.

Para garantir que o prazo médio da carteira permaneça acima de 720 dias, são realizados ajustes nas quantidades de cada título, adotando-se o patamar mínimo de 800 dias na data de rebalanceamento.